Gruppo Moncler   |   Relazione Finanziaria Annuale 2025 Relazione sulla gestione 70   |  

Posizione f inanziaria netta

Al 31 dicembre 2025 la posizione f inanziaria netta nella

conf igurazione utilizzata dal Gruppo ( i . e . escludendo gli ef fetti

del principio contabile IFRS 16 ) , era positiva e pari

a Euro 1 . 458 , 0 milioni , rispetto a Euro 1 . 308 , 8 milioni di cassa

netta al 31 dicembre 2024 . Come richiesto dal principio con

tabile

IFRS 16 , al 31 dicembre 2025 il Gruppo ha contabilizzato

lease liabilities che sono risultate pari a Euro 1 . 109 , 1 milioni

rispetto a Euro 924 , 1 milioni al 31 dicembre 2024 . La posizione

f inanziaria netta complessiva , inclusiva delle lease liabilities ,

era positiva e pari a Euro 348 , 9 milioni ( Euro 384 , 7 milioni

al 31 dicembre 2024 ) .

Di seguito si riporta il rendiconto f inanziario consolidato

riclassif icato relativo all ’ esercizio 2025 e 2024 .

Euro / 000 31 / 12 / 2025 31 / 12 / 2024

Cassa e banche 1 . 226 . 277 1 . 187 . 978

Debiti f inanziari al netto dei crediti f inanziari 231 . 769 120 . 773

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

ESCLUSE LEASE LIABILITIES

1 . 458 . 046 1 . 308 . 751

Debiti f inanziari per leasing ( 1 . 109 . 099 ) ( 924 . 077 )

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA COMPLESSIVA 348 . 947 384 . 674

Euro / 000 Esercizio 2025 Esercizio 2024

EBIT 913 . 356 916 . 324

Ammortamenti e altre variazioni non monetarie 119 . 733 136 . 711

Variazioni del capitale circolante netto ( 48 . 090 ) ( 15 . 348 )

Variazione degli altri crediti / ( debiti )

correnti e non correnti

5 . 658 ( 18 . 647 )

Investimenti netti ( 215 . 594 ) ( 186 . 675 )

CASH FLOW DELLA GESTIONE OPERATIVA 775 . 063 832 . 365

Proventi / ( oneri ) f inanziari 14 . 426 24 . 916

Imposte sul reddito ( 260 . 521 ) ( 269 . 791 )

FREE CASH FLOW 528 . 968 587 . 490

Dividendi pagati ( 353 . 231 ) ( 311 . 014 )

Variazioni del patrimonio netto ed altre variazioni ( 26 . 442 ) ( 1 . 418 )

NET CASH FLOW 149 295 275 058

Posizione f inanziaria netta9 all inizio del periodo 1 308 751 1 033 693

Posizione f inanziaria netta9 alla f ine del periodo 1 458 046 1 308 751

VARIAZIONE DELLA POSIZIONE

FINANZIARIA NETTA

9

149 295 275 058

9

La posizione f inanziaria netta qui

rappresentata corrisponde alla

conf igurazione utilizzata dal Gruppo

che

esclude i debiti f inanziari per leasing

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