Gruppo Moncler | Relazione Finanziaria Annuale 2025 Bilancio Consolidato 370 |
a soggetti terzi sono classif icati nelle attività correnti eccetto
quando la maturazione eccede i dodici mesi dalla data del Bilancio
con riferimento ai crediti non commerciali .
I crediti f inanziari correnti e non correnti , gli altri crediti
correnti e non correnti ed i crediti commerciali ad eccezione
delle attività derivanti da strumenti f inanziari derivati , sono
valutati , se hanno una scadenza pref issata , al costo ammortizzato
calcolato utilizzando il metodo dell ’ interesse ef fettivo . Quando
le attività f inanziarie non hanno una scadenza pref issata , sono
valutate al costo . I crediti con scadenza superiore ad un anno ,
infruttiferi o che maturano interessi inferiori al mercato , sono
attualizzati utilizzando i tassi di mercato .
Le attività f inanziarie sopra elencate sono valutate sulla base
del modello di impairment introdotto dall ’ IFRS 9 ovvero adottando
una logica di perdita attesa ( Expected Loss ) , in sostituzione
del framework IAS 39 basato tipicamente sulla valutazione
delle perdite osservate ( Incurred Loss ) .
Per i crediti commerciali il Gruppo adotta un approccio
alla valutazione di tipo semplif icato ( cd . Simplif ied approach )
che non richiede la rilevazione delle modif iche periodiche
del rischio di credito , quanto piuttosto la contabilizzazione
di una Expected Credit Loss ( “ ECL ” ) calcolata sull ’ intera vita
del credito ( cd . lifetime ECL ) .
In particolare , la policy attuata dal Gruppo prevede
la stratif icazione dei crediti commerciali sulla base dei giorni
di scaduto e di una valutazione della solvibilità della controparte
e applica percentuali di svalutazione diverse che rif lettono
le relative aspettative di recupero . Il Gruppo applica poi una
valutazione analitica in base all ’ af f idabilità e capacità del debitore
di pagare le somme dovute , per i crediti deteriorati .
Il valore dei crediti è esposto nella situazione patrimoniale -
f inanziaria al netto dei relativi fondi svalutazione . Le svalutazioni
ef fettuate ai sensi dell ’ IFRS 9 sono rilevate nel conto economico
consolidato al netto degli eventuali ef fetti positivi legati a rilasci
o ripristini di valore .
Debiti commerciali debiti f inanziari ed altri debiti correnti
e non correnti
I debiti commerciali e gli altri debiti che sorgono all acquisto
da un fornitore terzo di denaro beni o servizi sono classif icati
tra le passività correnti eccetto quando la maturazione eccede
i dodici mesi dalla data del Bilancio con riferimento ai debiti
non commerciali
I debiti f inanziari correnti e non correnti le altre passività
correnti e non correnti ed i debiti commerciali sono iscritti
in sede di prima rilevazione in Bilancio al fair value normalmente
rappresentato dal costo dell operazione che le origina inclusivo
dei costi accessori alla transazione Successivamente
ad eccezione degli strumenti f inanziari derivati tutte le passività
f inanziarie sono iscritte al costo ammortizzato utilizzando
il metodo dell ’ interesse ef fettivo . Le passività f inanziarie coperte
da strumenti derivati sono valutate secondo le modalità stabilite
per l ’ hedge accounting .
Strumenti derivati
Coerentemente con quanto stabilito dall ' IFRS 9 , gli strumenti
f inanziari derivati possono essere contabilizzati secondo
le modalità dell ’ hedge accounting solo quando :
• gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano
i requisiti di ammissibilità ;
• all ' inizio della relazione di copertura vi è una designazione
e documentazione formale della relazione di copertura ,
degli obiettivi del Gruppo nella gestione del rischio
e della strategia nell ' ef fettuare la copertura ;
• la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti
di ef f icacia :
○
esiste una relazione economica fra l ’ elemento coperto
e lo strumento di copertura ;
○
l ’ ef fetto del rischio credito non è dominante rispetto
alle variazioni associate al rischio coperto ;
○
il rapporto di copertura ( hedge ratio ) def inito nella
relazione di copertura è rispettato , anche attraverso
azioni di ribilanciamento ed è coerente con la strategia
di gestione dei rischi adottata dal Gruppo .
Fair value hedge
Se uno strumento f inanziario derivato è designato come
copertura dell ’ esposizione alle variazioni del fair value
( “ Fair value hedge ” ) di un ’ attività o di una passività di Bilancio
attribuibili ad un particolare rischio che può determinare
ef fetti sul conto economico , l ’ utile o la perdita derivante dalle
successive valutazioni del fair value dello strumento di copertura
sono rilevati a conto economico . L ’ utile o la perdita sulla posta
coperta , attribuibile al rischio coperto , modif icano il valore
di carico di tale posta e vengono rilevati a conto economico .
Cash f low hedge
Quando uno strumento f inanziario derivato è designato come
strumento di copertura dell esposizione alla variabilità dei f lussi
f inanziari la parte ef f icace delle variazioni del fair value dello
strumento f inanziario derivato viene rilevata tra le altre
componenti del conto economico complessivo e presentata
nella riserva di copertura dei f lussi f inanziari La parte ef f icace
delle variazioni di fair value dello strumento f inanziario derivato
che viene rilevata nelle altre componenti del conto economico
complessivo è limitata alla variazione cumulata del fair value
dello strumento coperto al valore attuale dall inizio della
copertura La parte inef f icace delle variazioni di fair value dello
strumento f inanziario derivato viene rilevata immediatamente
nell utile perdita dell esercizio
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