Gruppo Moncler   |   Relazione Finanziaria Annuale 2025 Bilancio Consolidato 404 Gruppo Moncler   |   Relazione Finanziaria Annuale 2025 Bilancio Consolidato 405

8 . Passività potenziali

Il Gruppo operando a livello globale è soggetto a rischi legali

e f iscali che derivano dallo svolgimento delle normali attività .

Sulla base delle informazioni ad oggi disponibili , il Gruppo

ritiene che alla data di redazione del presente documento

non vi siano ulteriori passività potenziali rispetto a quanto

già iscritto nei fondi accantonati nel Bilancio Consolidato .

7 . Impegni e garanzie prestate

7 . 1 Impegni

Il Gruppo non ha signif icativi impegni derivanti da contratti

di leasing operativo o da altre fattispecie contrattuali

che non rientrano nell ' ambito di applicazione dell ' IFRS 16 .

7 . 2 Garanzie prestate

Al 31 dicembre 2025 le garanzie prestate sono le seguenti :

Le garanzie si riferiscono principalmente a contratti di af f itto

relativi ai punti vendita .

GARANZIE E FIDEIUSSIONI PRESTATE

Euro / 000 31 / 12 / 2025 31 / 12 / 2024

Garanzie e f ideiussioni a favore di :

Soggetti e società terze 59 . 078 62 . 284

TOTALE GARANZIE E FIDEIUSSIONI PRESTATE 59 . 078 62 . 284

9 . Informazioni sui rischi f inanziari

Gli strumenti f inanziari del Gruppo comprendono la cassa

e le disponibilità liquide , i f inanziamenti , i crediti e debiti

commerciali ed altri crediti e debiti correnti e non correnti

oltre

che i derivati .

Il Gruppo è esposto a rischi f inanziari connessi alla sua

operatività : rischio di mercato ( principalmente relativo ai tassi

di cambio e di interesse ) , rischio di credito ( sia in relazione

ai normali rapporti commerciali con clienti che alle attività

di f inanziamento ) , rischio di liquidità ( con particolare riferimento

alla disponibilità di risorse f inanziarie ed all ’ accesso al mercato

del credito e degli strumenti f inanziari in generale ) e rischio

di capitale .

La gestione dei rischi f inanziari è svolta a livello

di Headquarter che garantisce principalmente che ci siano

suf f icienti risorse f inanziarie per far fronte alle necessità

di sviluppo del business e che le risorse siano adeguatamente

investite in attività redditizie .

Il Gruppo utilizza strumenti derivati per coprire l ’ esposizione

a specif ici rischi di mercato , quali il rischio legato alle f luttuazioni

dei tassi di cambio , sulla base delle policy stabilite dal Consiglio

di Amministrazione .

9 . 1 Rischio di mercato

Rischio di cambio

Il Gruppo opera a livello internazionale ed è esposto a rischi

di cambio principalmente in Dollari americani , Yen giapponesi

e Renminbi cinesi ed in misura minore in Dollari di Hong Kong ,

Sterline , Won coreani , Dollari canadesi , Franchi svizzeri ,

Dollari di Taiwan , Dollari di Singapore , Dollari australiani ,

Peso messicani , Corone norvegesi , Dollari neo zelandesi

e Corone svedesi .

Il Gruppo valuta regolarmente la propria esposizione ai rischi

f inanziari di mercato e gestisce tali rischi attraverso l ’ utilizzo

di strumenti f inanziari derivati , secondo quanto stabilito nelle

proprie politiche di gestione dei rischi .

Nell ambito di tali politiche l uso di strumenti f inanziari

derivati è riservato alla gestione dell esposizione alle

f luttuazioni dei cambi connessi con i f lussi monetari futuri

Non sono consentite attività di tipo speculativo

Nel corso del 2025 il Gruppo ha posto in essere una

politica di copertura dal rischio di cambio di natura transattiva

sulle principali valute verso le quali è maggiormente

esposto USD JPY CNY HKD GBP KRW CAD CHF TWD

SGD AUD MXN NOK NZD e SEK

Gli strumenti utilizzati a tale scopo sono principalmente

Currency Forward Contract e Currency Option Contract

Il Gruppo utilizza gli strumenti f inanziari derivati

designandoli a copertura dei f lussi di cassa con l obiettivo