Gruppo Moncler | Relazione Finanziaria Annuale 2025 Bilancio d ’ esercizio 446 | ’
I crediti sono valutati se hanno una scadenza pref issata , al costo
ammortizzato calcolato utilizzando il metodo dell ’ interesse ef fettivo .
Quando le attività f inanziarie non hanno una scadenza pref issata ,
sono valutate al costo . I crediti con scadenza superiore ad un anno ,
infruttiferi o che maturano interessi inferiori al mercato , sono
attualizzati utilizzando i tassi di mercato .
Le attività f inanziarie sopra elencate sono valutate sulla base
del modello di impairment introdotto dall ’ IFRS 9 ovvero
adottando una logica di perdita attesa ( Expected Loss ) ,
in sostituzione del framework IAS 39 basato tipicamente
sulla valutazione delle perdite osservate ( Incurred Loss ) .
Per i crediti commerciali la Società adotta un approccio
alla valutazione di tipo semplif icato ( cd . Simplif ied approach )
che non richiede la rilevazione delle modif iche periodiche
del rischio di credito , quanto piuttosto la contabilizzazione
di una Expected Credit Loss ( “ ECL ” ) calcolata sull ’ intera vita
del credito ( c . d . lifetime ECL ) .
In particolare , la policy attuata dalla Società prevede
la stratif icazione dei crediti commerciali sulla base dei giorni
di scaduto e di una valutazione della solvibilità della controparte
e applica percentuali di svalutazione diverse che rif lettono
le relative aspettative di recupero . La Società applica poi
una valutazione analitica in base all ’ af f idabilità e capacità del
debitore di pagare le somme dovute , per i crediti deteriorati .
Il valore dei crediti è esposto nella situazione patrimoniale -
f inanziaria al netto dei relativi fondi svalutazione . Le svalutazioni
ef fettuate ai sensi dell ’ IFRS 9 sono rilevate nel conto economico
consolidato al netto degli eventuali ef fetti positivi legati a rilasci
o ripristini di valore .
Debiti commerciali ed altri debiti correnti e non correnti
I debiti commerciali e gli altri debiti che sorgono all ’ acquisto
da un fornitore terzo di denaro , beni o servizi sono classif icati
tra le passività correnti eccetto quando la maturazione eccede
i dodici mesi dalla data del Bilancio .
I debiti sono iscritti , in sede di prima rilevazione in Bilancio ,
al fair value normalmente rappresentato dal costo dell operazione
che li origina inclusivo dei costi accessori alla transazione
Successivamente sono iscritti al costo ammortizzato utilizzando
il metodo dell interesse ef fettivo
Finanziamenti qualora presenti
La classif icazione delle passività f inanziarie non risulta variata
dall introduzione del principio IFRS 9 I debiti verso banche e
altri f inanziatori sono inizialmente iscritti al fair value al netto
dei costi accessori di diretta imputazione e successivamente
sono valutati al costo ammortizzato applicando il criterio del tasso
ef fettivo di interesse Se vi è un cambiamento dei f lussi di cassa
attesi il valore delle passività è ricalcolato per rif lettere tale
cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi f lussi
di cassa attesi e del tasso interno di rendimento inizialmente
determinato . I debiti verso banche e altri f inanziatori sono
classif icati tra le passività correnti , salvo che la Società abbia
un diritto incondizionato a dif ferire il loro pagamento per almeno
12 mesi dopo la data di riferimento . I f inanziamenti sono classif icati
come non correnti ove la Società abbia un diritto incondizionato
a dif ferire i pagamenti di almeno dodici mesi dalla data del Bilancio .
Strumenti derivati ( qualora presenti )
Coerentemente con quanto stabilito dall ' IFRS 9 , gli strumenti
f inanziari derivati possono essere contabilizzati secondo
le modalità dell ’ hedge accounting solo quando :
•
gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano
i requisiti di ammissibilità ;
• all ' inizio della relazione di copertura vi è una designazione
e documentazione formale della relazione di copertura ,
degli obiettivi della Società nella gestione del rischio e della
strategia nell ' ef fettuare la copertura ;
• la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti
di ef f icacia :
○
esiste una relazione economica fra l ’ elemento coperto
e lo strumento di copertura ;
○
l ’ ef fetto del rischio credito non è dominante rispetto alle
variazioni associate al rischio coperto ;
○
il rapporto di copertura ( hedge ratio ) def inito nella
relazione di copertura è rispettato , anche attraverso
azioni di ribilanciamento ed è coerente con la strategia
di gestione dei rischi adottata dalla Società .
Fair value hedge
Se uno strumento f inanziario derivato è designato come
copertura dell ’ esposizione alle variazioni del fair value ( “ Fair value
hedge ” ) di un ’ attività o di una passività di Bilancio attribuibili
ad un particolare rischio che può determinare ef fetti sul conto
economico , l ’ utile o la perdita derivante dalle successive valutazioni
del fair value dello strumento di copertura sono rilevati a conto
economico L utile o la perdita sulla posta coperta attribuibile
al rischio coperto modif icano il valore di carico di tale posta
e vengono rilevati a conto economico
Cash f low hedge
Quando uno strumento f inanziario derivato è designato
come strumento di copertura dell esposizione alla variabilità
dei f lussi f inanziari la parte ef f icace delle variazioni del fair value
dello
strumento f inanziario derivato viene rilevata tra le altre
componenti
del conto economico complessivo e presentata
nella riserva di copertura dei f lussi f inanziari La parte ef f icace
delle variazioni di fair value dello strumento f inanziario derivato
che viene rilevata nelle altre componenti del conto economico
complessivo è limitata alla variazione cumulata del fair value
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