Gruppo Moncler | Relazione Finanziaria Annuale 2024 Relazione sulla gestione 68 Gruppo Moncler | Relazione Finanziaria Annuale 2024 Relazione sulla gestione 69

Posizione finanziaria netta Al 31 dicembre 2024 la posizione finanziaria netta nella configurazione utilizzata dal Gruppo (i.e. escludendo gli effetti del principio contabile IFRS 16), era positiva e pari a Euro 1.308,8 milioni, rispetto a Euro 1.033,7 milioni di cassa netta al 31 dicembre 2023. Come richiesto dal principio contabile IFRS 16, al 31 dicembre 2024 il Gruppo ha contabilizzato lease liabilities che sono risultate pari a Euro 924,1 milioni rispetto a Euro 805,2 milioni al 31 dicembre 2023. La posizione finanziaria netta complessiva, inclusiva delle lease liabilities, era positiva e pari a Euro 384,7 milioni (Euro 228,5 milioni al 31 dicembre 2023).

Di seguito si riporta il rendiconto finanziario consolidato riclassificato relativo all’esercizio 2024 e 2023.

Euro/000 31/12/2024 31/12/2023

Cassa e banche 1.187.978 998.799

Debiti finanziari al netto dei crediti finanziari 120.773 34.894

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA ESCLUSE LEASE LIABILITIES

1.308.751 1.033.693

Debiti finanziari per leasing (924.077) (805.177)

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA COMPLESSIVA 384.674 228.516

Euro/000 Esercizio 2024 Esercizio 2023

EBIT 916.324 893.839

Ammortamenti 120.666 114.170

Altre variazioni non monetarie 16.045 15.333

Variazioni del capitale circolante netto (15.348) (48.526)

Variazione degli altri crediti / (debiti) correnti e non correnti

(18.647) 3.694

Investimenti netti (186.675) (174.068)

CASH FLOW DELLA GESTIONE OPERATIVA 832.365 804.442

Proventi / (oneri) finanziari 24.916 5.788

Imposte sul reddito (269.791) (260.791)

FREE CASH FLOW 587.490 549.439

Dividendi pagati (311.014) (303.443)

Variazioni del patrimonio netto ed altre variazioni (1.418) (30.526)

NET CASH FLOW 275.058 215.470

Posizione finanziaria netta8 all’inizio del periodo 1.033.693 818.223

Posizione finanziaria netta alla fine del periodo 1.308.751 1.033.693

VARIAZIONE DELLA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

275.058 215.470

8 La posizione finanziaria netta qui rappresentata corrisponde alla configurazione utilizzata dal Gruppo, che esclude i debiti finanziari per leasing.

Il net cash flow nel 2024 è stato positivo e pari a Euro 275,1 milioni, dopo il pagamento di Euro 311,0 milioni di dividendi, rispetto a un net cash flow positivo di Euro 215,5 milioni nel 2023.

Investimenti netti Nel 2024 sono stati effettuati investimenti netti per Euro 186,7 milioni (6,0% di incidenza sui ricavi), rispetto a Euro 174,1 milioni nel 2023. Gli investimenti relativi alla rete distributiva sono stati pari a Euro 104,1 milioni, di cui oltre la metà dedicati a progetti di ristrutturazione e ampliamento. Gli investimenti relativi all’infrastruttura sono stati pari a Euro 82,6 milioni, principalmente relativi all’Information Technology, alla produzione e alla logistica.

Euro/000 31/12/2024 31/12/2023

Distribuzione 104.070 100.738

Infrastruttura 82.605 73.330

INVESTIMENTI NETTI 186.675 174.068

% sui ricavi 6,0% 5,8%