PROSPETTO DI RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

(Euro/000) Esercizio di cui parti Esercizio di cui parti 2021 correlate 2020 correlate Flusso di cassa della gestione operativa Risultato consolidato 393.553 300.366 Ammortamenti immobilizzazioni 246.519 200.976 Costi (Ricavi) finanziari, netti 21.608 23.302 Operazioni con pagamento basato 28.432 30.927 su azioni regolato con strumenti rappresentativi di capitale Imposte dell'esercizio 164.059 45.153 Variazione delle rimanenze (20.557) 2.764 (Incremento)/Decremento Variazione dei crediti commerciali 24.657 (880) (8.120) 4.402 (Incremento)/Decremento Variazione dei debiti commerciali 105.780 (2.331) (40.616) (5.055) Incremento/(Decremento) Variazione degli altri crediti/debiti correnti 46.293 4.572 (9.287) (3.405) Flusso di cassa generato/(assorbito) 1.010.344 545.465 dalla gestione operativa Interessi ed altri oneri pagati e ricevuti (362) (849) Imposte e tasse pagate (146.715) (136.882) Variazione degli altri crediti/debiti 2.047 (1.284) non correnti Flusso di cassa netto della gestione 865.314 406.450 operativa (a)

Flusso di cassa della gestione degli investimenti Acquisto di immobilizzazioni (131.828) (92.561) materiali ed immateriali Vendita di immobilizzazioni 7.147 2.192 materiali ed immateriali Acquisizione di ramo d'azienda (496.728) 0 e disponibilità liquide acquisite Flusso di cassa netto della gestione (621.409) (90.369) degli investimenti (b)

Flusso di cassa della gestione dei finanziamenti Rimborso di finanziamenti (32.643) 0 Rimborso di debiti per leasing (146.301) (136.923) Variazione dei debiti (44.836) (15.735) finanziari a breve termine Dividendi pagati ai soci (120.679) 0 della controllante Aumento capitale e riserve 0 1.116 Altre variazioni del patrimonio netto (721) 0 Flusso di cassa netto (345.180) (151.542) della gestione finanziaria (c) Incremento/(Decremento) netto (101.275) 164.539 della cassa e altre disponibilità finanziarie (a)+(b)+(c) Cassa e altre disponibilità finanziarie 923.483 759.070 all'inizio del periodo Effetto della variazione dei tassi di cambio (19.493) (126) Incremento/(Decremento) netto (101.275) 164.539 della cassa e altre disponibilità finanziarie Cassa e altre disponibilità finanziarie 802.715 923.483 alla fine del periodo

Per il Consiglio di Amministrazione di Moncler S.p.A.

Remo Ruffini Presidente e Amministratore Delegato

BILANCIO CONSOLIDATO102 103 MONCLER GROUP

2021BILANCIO CONSOLIDATO